PİYASANIN kendini tekrar eden belirli bir döngü içerisinde hareket ettiğini iddia eden teori.
Amerikalı bir muhasebeci olan Ralph Nelson Elliot’un geliştirdiği ve tanımladığı ve piyasaların hareket döngüsünü ifade ederek bir prensipler dizisine bağladığı teori. Beş dalgası yükseliş yönünde ve ardından gelen üç dalgası düşüş yönünde olmak üzere toplam sekiz kalıptan oluşan bir teoridir. Yükselen dalgalar birden beşe kadar rakamlarla ifade edilirken, düşen dalgalar a, b, c harfleriyle betimlenir.
1938 yılında teorisini açıklayan Elliott dalgaların oluştuğu seviyeleri aynı zamanda Fibonacci’nin altın oranıyla da ilişkilendirmiştir. Bu nedenle Elliot teorisiyle altın oranın yakın bir ilişkisi bulunmaktadır.
Elliot Dalga Teorisinin Temel Prensipleri
Elliot dalga teorisine göre piyasa her ne yapıyorsa belirli bir nedenle yapmakta ve oluşan gelişim kendinden sonraki değişimleri etkileyebilecek önemli verileri oluşturmaktadır.
Yatırımcı verdiği her işlem kararında daha önceki ve mevcut işlemlerden etkilenir böylece işlemin kendisi de bir sonraki hareketi teşvik eder.
Piyasadaki gelişmeler belli bir zaman diliminde belirli bir formasyon oluşturur. Bu tür formasyonların zamanla tekrarlanabilme özelliği gelecek değişimleri önceden tahmin edebilme fırsatı verir.
Piyasa kendi özelliklerine sahiptir ve piyasadaki değişimler her zaman aynı yönde olmaz. Gelişimler sürekli bir ritmi takip etmez. Fakat, fiyat değişimleri her zaman net bir yapısal düzeni korur. Bu düzen “dalga düzeni”dir. Dalgalar belirli yöne sahip hareket formasyonlarıdır.
Uygulamalı Elliot Dalga Teorisi
Elliot Dalga teorisi’ne göre fiyatlamalarda oluşan düşüş ve yükseliş hareketlerini zıt yönlü bir hareket takip eder. Simetrik ve/veya asimetrik trend kanalları içinde hareket eden fiyatlar, belirli bir düzene tabi olmayan düzeltme olgusuyla hareket ederler. Trendler fiyatların yönelmiş olduğu ana doğrultuyu gösterirken, düzeltmeler ana trende karşıt yönde daha kısa fiyat hareketlerinden oluşur. Elliot Dalga Prensibi’ne göre , en temel anlamda , her bir trend fosmasyonunun kendi içinde beş oluşumu vardır. Bu oluşumlardan üç tanesi (1, 3, ve 5. dalgalar) trend yönünde ve iki tanesi (2. ve 4. dalgalar) trende karşıt yönde hareket eder. Bu sayede toplamda 5+3=8 dalgadan oluşan bir çevrim tamamlanmış olur. Tamamlanan bu çevrim bir sonraki daha büyük çevrimin ilk dalgasını oluşturur. Ve tamamlanan her bir çevrim , kar topu misali daha büyük çevrimleri görerek, trend olarak düşünülen hareketlerin belki de düzeltme hareketinden ibaret olduğunun farkına varmamızı sağlayarak yapılan piyasa öngörülerinde daha tutarlı olmamıza destek olur.
Elliot Dalga Prensibi’nde, farklı vadelerde oluşan bu yapılara derece denir ve her derecenin özel bir adı vardır:
Grand supercycle: Birkaç yüzyıl
Supercycle: Birkaç on yıl (40–70 yıl civarında)
Cycle: Birkaç yıl (uzatmalarda birkaç on yıl)
Primary: Birkaç ay, ya da birkaç yıl
Intermediate: Birkaç hafta-ay
Minor: Birkaç hafta
Minute: Birkaç gün
Minuette: Birkaç saat
Subminuette: Birkaç dakika
Forex Piyasalarında Elliot Dalga Prensibi
EUR/USD, GBP/USD, USD/TRY, EUR/TRY gibi pariteler gün içinde açıklanan özellikle tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, faiz oranı, imalat endeksi gibi merkez bankalarının uyguladıkları para politikalarını doğrudan etkileyebilecek verilerin sonucuna göre fiyatlardaki dalgalanmalar beklentinin üzerinde artabildiği için forex piyasalarında elliot dalga prensiplerini uygulamak isteyen yatırımcıların fiyat dalgalarını saymaya en azından “Minute” veya daha üst dereceden başlamaları, paritelerde oluşabilecek dalgalanmaları daha doğru bir şekilde saymalarına yardımcı olur. “Minuette” ve “Subminuette” derecelerinde işlem yapan scalping ‘ci forex yatırımcıları ise (gün içinde çok kısa aralıklarla işlem yapan yatırımcı ) bu dalga derecelerinin fiyatlarda anlık oluşabilecek spike / gap gibi riskleri zamanında öngöremeyeceklerinden, scalping stratejisi ile işlem yapan forex yatırımcılarının pozisyonlarında ekstra risk söz konusu olabilir.
