Warren Buffett (FOTOĞRAF: NICHOLAS ROBERTS / AFP)
Dünyanın en etkili yatırımcılarından biri olarak kabul edilen Warren Buffett, Berkshire Hathaway’in tepe yöneticiliğinden yıl sonunda ayrılacağını duyurdu. 30 Ağustos 1930 doğumlu Buffet, 95 yaşına kadar aktif çalışma hayatını sürdürdü. Berkshire Hathaway’in başında geçirdiği yaklaşık altmış yılda Buffett, iflasın eşiğindeki bir tekstil şirketini 1,2 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşan bir dev haline getirdi.
Bu süreçte, şirketin hisse başı piyasa değeri 1964’ten 2024’e yüzde 5 milyon 502 bin 284 oranında arttı. Aynı dönemde S&P 500’ün temettü dahil getirisi yüzde 39 bin 54 oldu. Buffett, yıllık ortalama yüzde 20 getiri oranıyla yatırım dünyasında eşi benzeri olmayan bir performans sergiledi.
İşte bu rakamlarla sona erdi, 84 yıllık yatırımcılık serüveni. Warren Buffet 60 yıldır bir borsa yatırımcısı ancak onun yatırımcılığı 11 yaşında başlıyor. Yani 84 yıl önce. 11 yaşında bir çocukken çıktığı yatırım yolculuğunda çıkılabilecek bütün zirvelere çıkmış, elde edilebilecek bütün başarıları elde etmiş, akla ziyan rekorlar kırmış bir isim Warren Buffet. Elbette böyle bir ismin emeklilik kararı alması da, iş dünyasında, borsa çevrelerinde çok ses getirdi.
Peki kimdir Warren Buffet? Hadi onu biraz daha yakından tanıyalım.
Warren Edward Buffett, 30 Ağustos 1930, Omaha, Nebraska doğumlu. Sonraları kongre üyesi olan borsa simsarı Howard Buffett ve Leila Buffett’ın üç çocuklarının ortancası olarak dünyaya geldi. Para konusunda inanılmaz yetenekli olan Buffett, daha altı yaşındayken büyükbabasının bakkal dükkânından satın aldığı 6’lı Coca-Cola şişelerinin tanesini 5 cent kârla satarak, para kazanmaya başlar.
11 yaşındayken yüksek finans dünyasına adım atar ve babasının yanında çalışmaya başlar. İlk satın aldığı hisseleri, değer kazandıklarında satar. Fakat sadece birkaç sene sonra bu hisselerin tavan yaptığını görünce; iyi şirketlere, uzun dönemli yatırım yapmak gerektiğinin önemini öğrenir.
14 yaşındayken, yatırımlarından elde ettiği kazancını 40 dönümlük araziye yatırır ve daha sonra bu araziyi kârla kiralar.
1947’de liseden mezun olduğunda üniversiteye gitmeyi hiç düşünmeyen Buffett, babasının ısrarıyla Pennsylvania Üniversitesi’ne bağlı Wharton Business School’da 2 yıl geçirir. Babasının 1948’deki kongre seçimlerini kaybetmesiyle Omaha’ya döner ve University of Nebraska-Lincoln’e transfer olur. Sıkı bir çalışmayla, buradan 3 yıl içinde mezun olmayı başarır.
Harvard Business School’a başvurmaya ikna edilmesine rağmen, çok genç olduğu için kabul edilmez. Bunu önemsemeyerek Columbia Business School’a girer ve ünlü risk analisti ve ‘değer yatırımının babası’ olarak bilinen Benjamin Graham’ın yanında master yaparak, 1951 yılında yüksek lisans derecesini alır.
Berkshire Hathaway’in başkanı ve CEO’su Warren Buffett, eşi Susan ile Beyaz Saray’da bir davette. (FOTOĞRAF: CHRIS KLEPONIS / AFP)
Wall Street’te çalışmak istemesine rağmen, hem babasının hem de Ben Graham’ın itirazlarıyla karşılaşır. Graham’ın yanında bedava çalışmayı teklif etmesine rağmen ret cevabı alınca tekrar Omaha’ya döner. Bu dönemde borsa simsarı olarak çalışır ve aynı zamanda da konuşma kursları alıp, Nebraska Üniversitesi’nde “yatırım ilkeleri” konulu gece dersleri vermeye başlar.
Nisan 1952’de 22 yaşındayken Susan Thompson ile evlenir. Çiftin Susie, Howard ve Peter isimli üç çocukları olur.
1954’e gelindiğinde, ona Wall Street’ten uzak durmasını öğütleyen Graham fikrini değiştirir ve Buffett’a New York’ta iş teklif eder.
New York’a vardığında Buffett, Columbia’da Graham’dan öğrendiği yatırım teorilerini geliştirme şansına sahip olur. Graham’a göre değer yatırımı, altında yatan varlıkların değerine göre olağanüstü bir iskontoyla satılan hisse senetlerini aramayı içeriyordu ve buna ‘içsel değer’ adını veriyordu. Buffett, bu kavramı benimsedi ancak onu bir adım daha ileri götürmekle ilgileniyordu.
New York’ta 2 yıl çalıştıktan sonra Graham’ın emekliye ayrılmasıyla yeniden Omaha’ya döner ve 1956’da ilk yatırım ortaklığı olan Buffett Associates’i kurar. 1962’de Buffet 32 yaşındadır ve ilk kez 1959’da tanıştığı Charlie Munger ile güçlerini birleştirdiğinde çoktan milyoner olmuştur.
İşbirlikleri, Buffett’ın değer yatırımına, ölmekte olan şirketlerden son birkaç doları sızdırma girişiminden daha fazlası olarak bakma fikrine dayanan, bir yatırım felsefesinin geliştirilmesiyle sonuçlanır. Buffett, ölmekte olan bir tekstil fabrikası olan Berkshire Hathaway’i (BRK.A) satın alır. Klasik bir Graham tarzına göre, değer oyunu olarak başlayan şey, işletme biraz canlanma belirtileri gösterdiğinde daha uzun vadeli bir yatırıma dönüşür. 1962’de Berkshire Hathaway bünyesinde Buffett Partnership’in temelini atar.
1972’de See’s Candies’i satın alır ve bu satın alma yatırım için daha fazla nakit akışı sağlar.
Ayrıca American Express, Bank of America, Coca-Cola ve Apple’ın da aralarında bulunduğu birçok şirkete yatırım yapar; sağlam markalara ve ekonomik olarak sağlam temeli olan şirketlere odaklanır.
Tekstil işinden gelen nakit akışlarını diğer yatırımları finanse etmek için kullanır. 1985’te Buffett tekstil işini kapatır ancak ismi kullanmaya devam eder ve sonunda Berkshire Hathaway’i milyarlarca dolarlık bir holdinge dönüştürmeyi başarır.
Buffett, kariyeri boyunca hep uzun vadeli satın alımlar yaptı, yatırımlarını satın almayı ve tutmayı tercih etti, bu da zamanla değer kazanma eğilimindeydi. Yenilikçi, hissedar odaklı yönetime ve yüksek kar marjlarına sahip firmaları seçti, sağlam temeller aradı.
Mart 2025 itibarıyla Berkshire Hathaway, 1 trilyon doların üzerinde piyasa değeriyle 65’ten fazla şirketin sahibidir.
Warren Buffet bir yatırımcı olarak becerileri kadar, hayırseverlik faaliyetleriyle de dikkat çekiyor. Mesela Haziran 2006’da şirketinin 10 milyon adet hissesini (yaklaşık 30 milyar dolar) Bill & Melinda Gates Vakfı’na devrederek ABD’de şimdiye kadar yapılmış en büyük bağışı gerçekleştirmiştir.
Bill Gates ve Melinda Gates, Warren Buffet ile. (FOTOĞRAF: NICHOLAS ROBERTS / AFP)
Buffett aynı zamanda, servetinin yüzde 99’unu başta Bill & Melinda Gates Vakfı aracılığıyla olmak üzere hayırsever amaçlara bağışlama sözü vermiştir. Bill Gates ile birlikte 2010 yılında milyarderlerin servetlerinin en az yarısını bağışlama sözü verdikleri The Giving Pledge’in de kurucusudur.
Buffett’ın yatırım felsefesi, istatistiksel ölçütlere göre ucuz olduğu düşünülenler yerine temelde iyi olan işletmelere öncelik veren değer yatırımına dayanmaktadır. Benjamin Graham’ın öğretilerini kendi yatırım tarzına uyacak şekilde güncellemiştir. Buffett, “Başkaları korktuğunda açgözlü, başkaları açgözlü olduğunda ise korkak olun” şeklindeki ünlü sözüyle tanınır. Ayrıca Buffett, uzun vadeli yatırımlar yapması, şirketleri yıllarca hatta on yıllarca elinde tutması ve sık sık alım satım yapmaktan kaçınmasıyla tanınır. Buffett’ın yatırım yaklaşımı perakende, sigorta ve finans gibi geleneksel sektörlere odaklanır. Enflasyonun zararlı etkileri konusunda uyarılarda bulunmuştur. Buffett’ın yazıları arasında yıllık raporları ve çeşitli makaleleri yer almaktadır ve hissedarlara yazdığı yıllık mektuplardan da anlaşılacağı üzere, iletişimciler tarafından büyük bir hikâye anlatıcısı olarak tanınmaktadır.
Velev'i
Google Haberler üzerinden takip edin
